Unsere 75-jährige Geschichte
Im Jahre 1930 errichteten die Eheleute Pálmi Þorsteinsson und Guðrún Guðmundsdóttir an den Osthängen des Hügels Reykjarhóll den Neubauernhof Varmahlíð. Nur fünf Jahre später, 1935, verkauften sie den Hof an Vigfús Helgason und Helga Helgadóttir, die hier eine Raststation für Reisende eröffneten.
1936 mietete die Lehrerin Ingibjörg Jóhannsdóttir den Hof, richtete in ihm eine Internatsschule für Kinder aus dem Landkreis Lýtingsstaðahreppur ein und betrieb gleichzeitig die Raststation bis 1941. Im Juli 1940, zu Beginn der Besatzung von Island, übernahm das britische Militär alle Gebäude und leitete geothermisches Wasser nach Varmahlíð.
1941 erwarb die Genossenschaft Varmahlíðarfélagið den Besitz und erhielt die Genehmigung, ein Gästehaus zu betreiben. In den darauffolgenden Jahren und Jahrzehnten wechselten die Betreiber einige Male. Zeitweise diente das Haus auch als Post- und Telefonzentrale. Ab 1973 wurde das Hotel von Ásbjörg Jóhannsdóttir geleitet, die es schließlich 1991 kaufte. Danach erweiterte sie das Haus und baute es von Grund auf um. Das neue Hotel Varmahlíð einschließlich der modernen Anbauten wurde im Juni 1993 feierlich eröffnet.
Die jetzigen Eigentümer kauften es im Februar 2006.
Die erste große Feier, die in Varmahlíð stattfand, war das Richtfest des Neubaus 1930. Doch schon ab 1936 wurden hier regelmäßig Feiern und Tanzfeste organisiert, und bis heute gibt es Tanzfeste in diesem ältesten Gebäude von Varmahlíð.